ヤマワケエステートの評判は怪しい?968人に聞いた独自アンケート結果を公開

ヤマワケエステートの評判は怪しい?968人に聞いた独自アンケート結果を公開

InstagramやWebページで「ヤマワケエステート」という不動産投資サービスの広告を見たことがある方は多いでしょう。

実際にサイトを見てみると利回り10%超・10万円から投資できるファンドが中心で、配当重視の投資家なら魅力的なサービスです。

ただ、魅力的な利回りである半面「広告が多いから怪しい」「元本割れリスクが高いのでは?」と不安に感じている方もいるはず。

まねお

利回りは魅力的だけど、逆に怪しくない?元本割れリスクが高いと嫌だな…

今回はクラファン比較ラボの独自調査をもとに、ヤマワケエステートの利用者の声や投資家構成をまとめました。

「魅力的に思うけど、ちょっと不安…」という方は、ぜひこの記事を参考にしてください。

💡この記事の結論

  • ヤマワケエステートは高利回り案件が多いが、実績もあり怪しくない!
  • 30代~50代で、投資信託や個別株投資経験者の利用が多い
  • ヤマワケエステートのメリット
    • 利回りが高い、短い運用期間のファンドが多い、実績として元本割れしていない、少額から投資できる、ファンド数が多い
  • ヤマワケエステートのデメリット
    • 償還実績がまだ少ない、運用終了後 償還までの期間が長い、抽選が当たりにくい

この記事を書いた人:伊藤 圭佑

クラファン比較ナビ ライター伊藤 圭佑

投資銀行や外資系資産運用会社の勤務経験を持つ金融ライター。 FP3級、証券アナリスト保有。
自身としても15年以上の投資経験を持ち、現在では不動産投資クラウドファンディング投資、投資信託、ETF、株式投資、FXに分散投資。
また、2021年よりアパートによる現物での不動産投資も手がける。
キャリアを通じた専門性と個人投資家としての経験を生かし、投資や資産運用、不動産投資に関する記事やコラムを執筆。

目次

ヤマワケエステートの特徴は?

ヤマワケエステートの特徴
サービス名ヤマワケエステート
初回募集開始時期2023年10月18日
募集時点の想定利回り(年利)8.00〜84.60%
最低投資金額1万円~
ファンドの運用期間3ヶ月~16ヶ月
優先劣後構造あり
公式サイトhttps://yamawake-estate.jp/

ヤマワケエステートは、不動産投資型クラウドファンディングサービスです

数ある不動産クラウドファンディングのなかでも利回りが高く、運用期間が短い商品が多い傾向にあります。

わんポイント

運営会社のヤマワケエステート株式会社は宅地建物取引業者で、WeCapital株式会社の子会社だワン!

まずは、ヤマワケエステートの特徴について詳しくみていきましょう。

不動産クラウドファンディング自体について詳しくは、「不動産クラウドファンディングのデメリットや利回り、メリットを解説」の記事をご覧ください。

高利回りの案件が多い

2024年10月現在、ヤマワケエステートのファンドは全て想定利回りが8%以上で、10%を超える商品も複数あります。

ファンド名想定年利回り(税引前)
山梨県都留市 リゾートヴィラファンド13.6%
札幌市宮の森 4th 隈研吾&Knight Frank社13.8%
軽井沢 ShoheiHishida別荘プロジェクト14%
東京都大田区羽田エリア 新築ファンド13.7%
東京都渋谷区富ヶ谷 宅地ファンド14.4%
8/13時点の募集中ファンドより掲載
いろは

株式投資の配当は3-5%で高配当なのに、安定的に10%の利回りが狙えるのはすごいね!

ヤマワケエステートでは不動産事業で得た利益が還元される「インカム型」と不動産の値上がり益を追求する「キャピタル型」があり、その両方をバランス良く狙う「インカム + キャピタルゲイン型」もあります。

直近では「インカム + キャピタルゲイン型」のファンドが多いです。

不動産投資クラウドファンディングには数十のサービスがありますが、ヤマワケエステートはトップクラスに利回りが高いのが特徴的です。

1万円から投資可能なファンドも

ヤマワケエステートは、最低投資金額1万円のファンドがあります。

たとえば、2023年10月に募集された「新宿区弁天町新築レジデンスファンド」などが、1万円から投資可能でした。

逆瀬川(筆者)

足もとは最低投資金額10万円のファンドが多いので、10万円用意しておくと投資の選択肢が広がりそうですね。

短期運用ファンドが多い

ヤマワケエステートが2024年以降に募集したファンドは、すべて運用期間が10ヶ月以内です。

過去には3ヶ月~4ヶ月程度の短期運用ファンドも見られるなど、運用期間が短い傾向にあるのが特徴です。

いろは

何年も資金拘束が無いのは嬉しいね!

ヤマワケエステートの利用者968人にアンケート【利用者の属性・特徴】

ヤマワケエステートのアンケートまとめ
いろは

でも、利回りが高すぎてちょっと怖いよ…

SNS上では「ヤマワケエステートは怪しい」という意見も散見されますが、実際どうなのでしょうか。

実態を探るため、クラファン比較ラボではヤマワケエステートの投資家向けに独自アンケートを実施しました。

「ヤマワケエステートに関するアンケート」

対象者:ヤマワケエステートに投資家登録しているユーザー
実施期間:2024年7月29日(月)~7月31日(水)
回答者数:968名

ヤマワケの投資家アンケート

まずはアンケート結果より、ヤマワケエステートの投資家属性から見ていきましょう。

  • 投資家の年代は30代~50代で80%
  • 投資経験年数は1~3年が29%、3年~5年が18%、10年超が29%と、初心者から上級者まで利用
  • 累計投資額は100万円超が最も多く、続いて10万円~50万円が多い
  • 過半数が投資信託・ETF・株式など他の投資と組み合わせて利用中

投資家の年齢・投資経験年数

年齢分布

年齢層でみると、40代が最も多く全体の31%を占めています。

次いで多いのは全体の26%を占める50代、24%の30代です。

NISAでの積立や株式投資と比べると安定的な利回りが期待できるため、30代以降の余剰資金の投資先に人気なようです。

一方で、投資経験年数は1年~3年、10年超がともにトップ。

値動きのない投資を好む初心者の方から、既に株式投資などをしている上級者まで人気を集めていることが分かります。

逆瀬川(筆者)

NISAのような長期積立商品ではないので、30代以降の余剰資金の多い人の方が相性は良いでしょう。

ヤマワケエステートの投資額や他の投資先

他の投資先

ヤマワケエステートでの累計投資金額は100万円超の人が最多ですが、65%は100万円以下と幅広く分かれています。

また、1万円から投資できるファンドを活用し、10万未満で投資している人も14%いる状況です。

まねお

まずは少額から始めて、慣れてきたら金額を増やして新たなファンドに応募するのも良さそう!

また、ヤマワケエステート以外の投資先としては投資信託・ETFや個別株との回答が多く、いずれも過半数を占めています。(複数回答可)

まずはNISAやiDeCoを活用し、分散先としてヤマワケエステートで不動産クラウドファンディングに投資する方が多いと考えられます。

逆瀬川(筆者)

老後など”将来のため”の投資はNISA/iDeCoを積み立てて、”1年以内に使えるお金を増やすため”の投資はヤマワケエステートを使うと良いですね。

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ヤマワケエステートの良い評判

ヤマワケの良い評判

独自アンケートでは、ヤマワケエステートに満足している点(メリット)・改善して欲しい点(デメリット)も記述式で集めました。

まずは良い評判(メリット)から見ていきましょう。

利回りが高い

まず、圧倒的に多いのは「利回りが高い」という評判です。

2024年7月以降に募集されたファンドは、想定年利回り10%超えが相次いでいる状況です。

短期間で高い収益を稼ぎたいという方にとって、ヤマワケエステートの利回りの高さは魅力のひとつとなっています。

過去の募集ファンド

ファンド名募集期間利回り(年利)運用期間
東京都荒川区 町屋駅周辺 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/0513%約5ヶ月
東京都板橋区舟渡 新築ファンド2024/08/01 ~ 2024/08/0812.7%約10ヶ月
東京都墨田区立花 新築ファンド2024/08/01 ~ 2024/08/0811.8%約6ヶ月
東京都墨田区東向島 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/0513.3%約6ヶ月
福岡県北九州市小倉 2nd 宅地ファンド2024/07/12 ~ 2024/07/1512.7%約10ヶ月
2024年8月11日時点で募集期間が終了しているファンドより抽出。出所:ヤマワケエステート案件一覧

短い運用期間のファンドが多い

ヤマワケエステートのファンドは全体的に運用期間が短めな傾向にあります。

特に、3ヶ月~6ヶ月程度の短期運用ファンドの募集実績が豊富です。

一般に中途換金がしづらいクラウドファンディングにおいては、運用期間が短いファンドの方が投資しやすいです。

過去の短期運用ファンドの事例

ファンド名募集期間利回り(年利)運用期間
東京都荒川区 町屋駅周辺 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/0513%約5ヶ月
東京都墨田区立花 新築ファンド2024/08/01 ~ 2024/08/0811.8%約6ヶ月
東京都墨田区東向島 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/0513.3%約6ヶ月
東京都板橋区東新町 新築ファンド2024/02/22 ~ 2024/02/2711.4%約5ヶ月
東京都大田区東六郷 リバーサイド新築2棟ファンド2023/12/28 ~ 2024/01/0916.0%約6ヶ月
東京都品川区南大井 開発ファンド2023/11/29 ~ 2023/12/0412.2%約6ヶ月
2024年8月11日時点で募集期間が終了しているファンドより抽出。出所:ヤマワケエステート案件一覧

元本割れのファンドがない

過去に元本割れを引き起こしたファンドがないのが安心という声も多かったです。

安定した運用ができるファンドを厳選しているだけでなく、優先・劣後構造で投資家のリスク低減も図っています。

ヤマワケの優先劣後

万が一売却損が発生しても、一定額の範囲内であれば投資家に損失は生じない仕組みです。

少額から投資できる

ヤマワケエステートがここまで募集・運用したファンドは、全て1万円~10万円で投資が可能です。

数百万円の自己資金が必要となる現物での不動産投資と比べると、気軽に投資を始められるのが魅力といえます。

いろは

少額から安定した利回りを狙えるのは魅力的だね!

ファンド数が多い

ヤマワケエステートのファンド募集実績(募集中のものも含む)は118本となっています。

また、2024年8月3日時点では6本のファンドが募集中で、毎週のようにファンドが出ています。

人気が高いため抽選に外れてしまうこともありますが、募集頻度が多ければそれだけチャンスも多くなりますよ。

逆瀬川(筆者)

新着ファンドが月に1-2本というサービスも多い中で、毎週のように募集があるのはヤマワケエステートの大きな特徴です。

ヤマワケエステートの悪い評判

ヤマワケの悪い評判

ヤマワケエステートで投資するときのデメリットや注意点は、以下のとおりです。

償還実績がまだ少ない

ヤマワケエステートは、まだ償還実績が少なくて不安という声もありました。

募集ファンドが100件越えと多い半面、運用終了済のファンドは24件(2024年8月3日時点)と限定的です。

まねお

サービス開始から1年も経っていないから仕方ないとは思うけど…

ただし、既に償還済のファンドでは想定利回りを超えたものも多いです。

ファンド名想定利回り(年利)実績利回り(年利)運用期間
神奈川県愛川町 一戸建て再生ファンド84.6%95%約3ヶ月
東京都板橋区弥生町 土地再生ファンド10.0%15.0%約2ヶ月
兵庫県尼崎市園田エリア リノベーションマンション8.7%8.7%約12ヶ月
出所:ヤマワケエステート案件一覧より抜粋

運用終了後、償還までの期間が長い

ヤマワケエステートのファンドは、運用終了タイミングと投資家への償還タイミングにタイムラグがあるケースがしばしばみられます。

たとえば「東京都品川区 大井町駅近・新築ファンド」は8月4日に運用が終了していて、すでに利回り14.8%(年利)が実績として掲載済です。

しかし、本ファンドの償還予定日は10月31日で、運用終了からおよそ2カ月待たなければなりません。

逆瀬川(筆者)

物件の売却など様々な事情があるとは思いますが、1ヵ月程度で償還されると嬉しいですね。

抽選が当たりにくい

ヤマワケエステートでは抽選方式のファンドを多く募集しています。

過去には応募が殺到して高倍率化したファンドも散見されており、当たりにくさを指摘する声もありました。

高倍率化したファンドの例

ファンド名募集時期募集終了後の応募倍率
東京都荒川区 町屋駅周辺 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/05398%
東京都墨田区東向島 新築ファンド2024/08/02 ~ 2024/08/05334%
福岡県北九州市小倉 2nd 宅地ファンド2024/07/12 ~ 2024/07/15582%
東京都大田区東六郷 リバーサイド新築2棟ファンド2023/12/28 ~ 2024/01/09992%
埼玉県川口市 宿場町・鳩ヶ谷 二世帯住宅ファンド2023/12/28 ~ 2024/01/112218%
出所:ヤマワケエステート|案件一覧
まねお


2000%(つまり倍率20倍)を超えるって、かなり人気だね!

利回りが高すぎて不安

ヤマワケエステートは利回りが高いのが魅力のひとつである一方「リターンが高い=リスクも高いのでは?」と不安視する意見もありました。

ヤマワケエステートの運営体制自体は、優先・劣後構造も取り入れているなど、一般的な不動産投資クラウドファンディングと大きく変わりません。

わんポイント

クラファンに限らず、投資全般において利回りや収益性とリスクは比例する傾向だワン!

たとえば、ヤマワケエステートにおいては都心部よりリスクが高い傾向にある、地方案件が多いのが特徴です。

首都圏外の不動産へ投資するファンドの事例

  • 札幌市宮の森 4th 隈研吾&Knight Frank社
  • 福岡県北九州市小倉 2nd 宅地ファンド
  • 青森・八戸 地方再生にアジアンエンタメ インドアテーマパーク
  • 沖縄県阿嘉島 リゾートヴィラファンド

ここまで元本割れなどは発生していませんが、ヤマワケエステートへ投資するときには一定のリスクがある点を理解のうえ投資を検討しましょう。

逆瀬川(筆者)

運営会社の株主の物件を取り扱うなど、独自の仕入れルートだからこその高利回りという側面もあるようです。

ヤマワケエステートは怪しくない!まずは少額から始めよう

ヤマワケエステートは怪しくないまとめ

ヤマワケエステートは利回りが高めではあるものの、適切なリスク軽減対策が取られているなど、怪しいサービスではありません。

いろは

まだ運用開始から1年弱で償還実績は少ないけど、償還ファンドも着実に増えているのが良いね!

特に30代~50代で、既にNISAやiDeCoに投資している方は分散投資として検討してみると良いでしょう。

💡記事の結論

  • ヤマワケエステートは高利回り案件が多いが、実績もあり怪しくはない
  • 30代~50代で、投資信託や個別株投資経験者の利用が多い
  • ヤマワケエステートのメリット:
    • 利回りが高い、短い運用期間のファンドが多い、実績として元本割れしていない、少額から投資できる、ファンド数が多い
  • ヤマワケエステートのデメリット:
    • 償還実績がまだ少ない、運用終了後 償還までの期間が長い、抽選が当たりにくい

📱公式サイト

ヤマワケエステートの公式サイトはこちら

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不動産クラウドファンディング一覧COZUCHIロゴcrealロゴASSECLIロゴ72CROWDLEVECHYロゴTECROWDロゴproperty+ロゴOwnersBookロゴ利回りくんロゴJointαロゴTsFundingロゴ
サービス名称COZUCHIcrealASSECLI72 CROWDLEVECHYTECROWDproperty+OwnersBook利回りくんJointo αT's Funding
サービス開始2019年2018年2020年2021年2023年2021年2021年2014年2019年2019年2022年
想定利回り2.0~50.9%3.0~8.0%4.0~8.0%4.0~5.0%10%7.0~11.0%3.0~10%4.0~5.1%2.0~5.7%3.2~6.0%5~10%
対象物件マンション・店舗・ホテルなど
マンション・ホテル・保育園など
アパート・マンションなどマンション・ビル
オフィス中心
国内外不動産アパート・マンションなど
マンション・商業ビルなど
マンションなど
マンション・テナントなど
マンションなど
運用期間2か月~10年4~24か月6~12か月3~12か月12か月5~30か月3~16か月2~31か月3~6か月6~12か月3~6か月
劣後出資割合10~60%5~20%5~20%約20%5~10%程約10%4~10%なし *不動産担保5~25%約30%約10%
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※各社Webサイトより作成。オルタナバンクはリニューアル前のSAMURAI FUNDも含む。想定利回りは税引き前。
スクロールできます
ソーシャルレンディング一覧オルタナバンクロゴFundsロゴクラウドバンクロゴAGクラウドファンディングロゴOwnersBookロゴCOMMOSUSロゴCAPIMAロゴBankersロゴFunvestロゴ
サービス名称オルタナバンクFundsクラウドバンクAGクラウドファンディングOwnersBookCOMMOSUSCAPIMABankersFunvest
サービス開始2020年2019年2013年2021年2014年2019年2022年2020年2021年
想定利回り4~12%約1.0~3.0%約5.8%約1.0~6.0%約3.0~5.0%約3.0~7.0%約4.0~8.0%約1.8~6.0%約3.0%
主な融資先・不動産・海外向けローンなど上場企業国内外の中小企業・アイフル
・不動産担保ローン
・国内不動産
・米非上場REIT
・国内不動産
・金融事業
・国内不動産
・再生可能エネルギー
・コーポレートローン
国内の金融事業者国内外の多様なファンド
実績★★★★☆★★★★☆★★★★★★★★★☆★★★★☆★★☆☆☆★★★☆☆★★★☆☆★★☆☆☆
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※各社Webサイトより作成。オルタナバンクはリニューアル前のSAMURAI FUNDも含む。想定利回りは税引き前。
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